ما هي الأسهم القيادية وأفضلها في السعودية

تريد الاستثمار في أصول مالية قوية ثابتة ومستقرة لها اعتبارها كالأسهم؟ لكنك تبحث عن أفضل الشركات في قطاعتا مختلفة في السوق؟ بالتأكيد عندما نريد الاستثمار سنبحث عن أفضل الفرص الموجودة على الساحة المالية في أي نوع استثمار نفكر فيه. سوق الأسهم ضخم، خياراته مهولة، متنوعة جدًا، ويحتاج إلى الخبراء المتمكنين، القادرين على المنافسة. وإن كنت مبتدئًا سترغب بالاستثمار مع الأكبر، الأنجح، القادة في الاستثمار، ولأننا ندعوك دائمًا للمتابعة والانخراط الفعلي في سوق الأسهم فسيكون حديثنا اليوم عن الأسهم القيادية والتي تمثل كبرى الشركات في الدولة، المؤثرة في حركة السوق وتتحكم به. وذلك لأن سيولتها عالية، رأس مالها السوقي الكبير يجعل منها محور الاهتمام لدى المستثمرين، إذ يتأثر بحركاتها أداء السوق كله. في دولة تهدف إلى تنويع اقتصادها كالمملكة العربية السعودية بعيدًا عن قطاع النفط والغاز وتسعى إلى الاستثمار في قطاعات حيوية مثل التكنولوجيا، ستجد أن الأسهم القيادية محورية رائدة، تتحكم في السيولة وتحرك الأسعار على مؤشر السوق العام " تاسي". فماذا نعني بـ اسهم قيادية؟ ما خصائصها؟ ما معايير اختيارها؟ وفقًا لتطلعاتك الخاصة وتبعًا للسوق السعودي؟ لنذهب معًا في جولة تعريفية للأسهم القيادية لتعرف كيف تختار ما تريد.

الأسهم القيادية:

اسهم قيادية، أو ما يعرف بالإنجليزية بـ"Leading Stocks"، هي نوع خاص من الأسهم الأساسية المؤثرة حيويًا في حركة سوق الأسهم عامًة. شركات الدولة الكبيرة والقوية هي مالكة الأسهم القيادية بالضرورة، بسيولة مرتفعة وحجم كبير من رأس المال السوقي، وما يلاحظ هو تأثيرها المباشر على أداء المؤشرات الرئيسية في السوق.

يمكننا القول ببساطة، أن اسهم قيادية تكون في مقدمة تحركات السوق غالبًا، تسير وفق اتجاهات معينة فتتبعها بقية الأسهم الصغيرة والمتوسطة الأخرى في الغالب. فعندما يتحرك سهم قيادي في اتجاه ما -صاعدًا أم هابطًا- يتحفز المستثمرون لتصرف وفقًا لهذه التحرك، بالتالي؟ تأثير مباشر من هذه الأسهم على معنويات السوق العامة وثقته. ومن هذا المنطلق فإن حساسية مؤشرات الأسهم مثل مؤشر " تاسي" السعودي كبيرة جدًا لتغيرات الأسعار فيها!

الخصائص الأساسية للأسهم القيادية:

حتى تتعرف أكثر على اسهم قيادية، سترغب في معرفة خصائصها العامة، وهي:

الحجم الضخم للتداول:
حجم التداول الضخم هو خاصية كبرى للسهم القيادي لما توفره من سيولة عالية، وهذا يجعل قدرة المستثمرين كبيرة على البيع والشراء للأسهم بفروق سعرية بسيطة.

رأس المال السوقي كبير:
أكبر الشركات في السوق من حيث القيمة السوقية هي من تتصدر هذه الأسهم، وهي ذات رأس مال كبير، لذا فوزن هذه الأسهم كبير نسبيًا داخل المؤشر العام للسوق تبعًا لرأس المال.

الاستقرار النسبي:

سوق الأسهم يتسم بالتقلب، لكن غالبًا ومقارنة بأسهم الشركات الصغرى فالأسهم القيادية مستقرة أكبر نسبيًا، بسبب قوة المركز المالي للشركات وتنوع أنشطتها الاستثمارية وأيضًا قاعدة عملائها الواسعة.

تأثير على المؤشر العام:

اتفقنا أن اسهم القيادية نسبتها كبيرة من وزن المؤشر، ومن هنا فإن أي تحرك لها –بارتفاع أو انخفاض لسعر السهم القيادي- تلقائيًا يدعو للتحرك صعودًا أو هبوطًا في المؤشر العام للسوق، وهذا يعني؟ قوتها كمؤشر لمستوى أدائه.

أهمية الأسهم القيادية في السوق:

تعرفنا إلى الخصائص العامة لـ اسهم قيادية، هذا يوجهنا إلى مدى أهميتها للسوق، في كونها:

تحدد اتجاهات السوق:

 كون الأسهم القيادية تشكل نسبة كبيرة من مؤشر السوق العام مثل "تاسي"، فإن تحركاتها تؤثر مباشرة على اتجاه السوق. فعند ارتفاع أسهم، مثل: أرامكو أو الراجحي، غالبًا ما يصعد المؤشر، فتغدو ثقة المستثمرين إيجابية، ويحدث العكس إذا هبطت.

توفر سيولة مرتفعة:

تُعرف هذه الأسهم بارتفاع حجم تداولها، ما يعني قدرة المستثمرين على تنفيذ أوامر البيع والشراء بسرعة وبفروقات سعرية محدودة. السيولة العالية أيضًا تجعل هذه الأسهم أكثر جاذبية للمؤسسات والصناديق الاستثمارية، وتُسهّل التحليل الفني.

مؤشر على صحة الاقتصاد:

في الأعم الأغلب تمثل اسهم قيادية شركات من قطاعات استراتيجية، مثل: البنوك والطاقة والبتروكيماويات. لذلك، فإن أداؤها ينعش النشاط الاقتصادي العام. فعلى سبيل المثال، تحسن أداء شركات البتروكيماويات قد يُشير إلى انتعاش الطلب الصناعي وأسعار النفط.

أفضل الأسهم القيادية في السعودية:

من أهم وأكبر اسهم قيادية في السوق السعودي وفقًا لبيانات السنوات الأخيرة من موقع تداول وتقارير السوق المالية للشركات المدرجة في السوق المالية السعودية، هي الأسهم الرائدة في مجال البنوك كـ بنك الراجحي والبنك الأهلي السعودي، في قطاع الطاقة والبتروكيماويات مثل أرامكو السعودية، قطاع المواد الأساسية مثل الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك)، قطاع الأغذية كـ شركة المراعي، قطاع الاتصالات مثل: شركة الاتصالات السعودية (STC)، وقطاع المرافق العامة مثل: الشركة السعودية للكهرباء. وضعنا أهم البيانات المالية لهذه الأسهم في الجدول التالي:

يرجى ملاحظة أن هذه البيانات المالية المرفقة في الجدول السابق هي تقارير الشركات نفسها للسنوات الأخيرة مما يعني أن الأسعار تتغير باستمرار وفقًا لربع كل سنة مالية لدى كل شركة منهم، لذا ننصح بالرجوع إلى التقارير المالية للشركات في الوقت الذي تريد الاستثمار فيه ومراجعة البيانات مرة أخرى في حالة تأكدت من قرارك بالاستثمار في إحداها.

 كيفية اختيار الأسهم القيادية:

عندما تقرر أن تستثمر في اسهم قيادية داخل السعودية، لا تستطيع الاعتماد على شهرة الشركة فقط أو حجمها، ستحتاج لبعض المعايير الفنية والمالية التي تظهر لك قوة السهم السوقية وتأثيره فيه. هذا التقييم يستخدم من أصحاب الاستثمار وصناديق الاستثمار والمؤسسات المالية التي يمكنك أن تثق بها وتعتمد عليها لبناء محفظة استثمارية قوية ومستقرة. هذه المعايير هي:

القيمة السوقية المرتفعة:

أهم المرشحين الطبيعيين لـ اسهم قيادية هي الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة، لأنها وزنها عالي نسبيًا في مؤشر السوق العام. مثل: شركة أرامكو السعودية هي أكبر الشركات من حيث القيمة السوقية، ما يجعل سهمها من أكثر الأسهم تأثيرًا في "تاسي".

السيولة وحجم التداول:

حتى نقول أن هذه اسهم قيادية فيجب أن تكون نشاطاتها التداولية يومية، وهذه تدل على ثقة المستثمرين وسهولة الدخول والخروج منها. ومثال على ذلك: مصرف الراجحي الذي تعد أسهمه الأكثر تداولًا في السوق، ويتميز بسيولة مرتفعة تجذب المستثمرين الأفراد والمؤسسات.

الربحية المستقرة وتوزيعات الأرباح:

الأسهم القيادية أسهم تفضّل تحقيق أرباح منتظمة، يمكنها توزيع أرباح نقدية مستقرة، لأنها توضح متانة الأداء المالي للشركة. وخير مثالة عليها هي: شركة الاتصالات السعودية (STC) التي حقق أرباح ثابتة سنويًا، وتعرف بكونها توزيعات أرباح مجزية للمستثمرين فيها.

التأثير على المؤشر العام:

"تاسي" هو المؤشر العام للسوق المالي السعودي، أي شركة تمتلك وزنًا كبيرًا في حسابه تؤثر مباشرة على توجهاته. ومن الأمثلة عليه هو: أسهم شركة -سابك- أ يتغيير فيه يُحدث تقلبًا واضحًا في أداء المؤشر العام.

الاستقرار والنمو على المدى الطويل:

الشركات المستقرة وذات التاريخ الطويل في السوق مع إمكانيات نمو واضحة، هي ما تنتمي إليه الأسهم القيادية. مثل شركة المراعي، ومع أنها شركة أغذية فقد أثبتت نموًا واستقرارًا واضحين في السوق، وهذا جعلها من الأسهم المؤثرة ضمن قطاعها.

 نصائح للمستثمر في الأسهم القيادية بالسوق السعودي:

هناك خطوات مهمة يجب عليك كمستثمر تتبعها عند اتخاذ خطوة الاستثمار في الأسهم القيادية، أفردناها لك في الجدول التالي مع التفاصيل:

في الختام:

تعرّفنا إلى أهم مكونات السوق المالي العالمي بما فيها السوق السعودي وهي الأسهم القيادية، لما تشكله من وزن ثقيل وتأثير مباشر وبقوة على حركة المؤشر العام وحتى يمكن القول أنها تؤثر على البيئة الاستثمارية عمومًا. لأنها تعتبر ركيزة اقتصاد تنتمي لشركات ذات باع طويل وملاءة مالية قوية، بالإضافة إلى حضورها المحلي والإقليمي الفاعل. ونعم استثمارك فيها هو خيار له تبعاته الإيجابية كمستثمر يريد تحقيق التوازن بين الاستقرار والعائد الربحي، فهي تحتمل مزايا خاصة كالسيولة العالية والتوزيعات الربحية المنتظمة، وتحكمها المباشر في المؤشر العام للسوق، إلا أنها تتطلب حذرًا ودراسة دقيقة قبل وأثناء التعامل معها، باستخدام متابعة الأخبار الاقتصادية للقطاعات، واستخدام أدوات التحليل الفني والأساسي.

يمكننا الجزم بقوة الأسهم القيادية كقاعدة متينة لبناء محفظتك الاستثمارية المتوازنة بين القطاعات، ومن الممكن الحديث عن كونها أفضل خيار وأنسب طريقة تجمع بين الأمان المالي والنمو عبر الربح المتدرج.